Формула определения стоимости опциона, Похожие публикации

10.3. Оценка стоимости опционов

Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести формула определения стоимости опциона модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского формула определения стоимости опциона с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона.

отзывы трейдеров об опционах

По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в течение всего срока действия опциона. Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона.

формула определения стоимости опциона можно ли заработать бинарными опционами

Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона. Любой покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены. Короткая продажа разрешается без ограничений, и формула определения стоимости опциона этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене.

формула определения стоимости опциона как заработать криптовалюту без вложений 2016

Не существует возможности арбитража. Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот.

неваляшка стратегия бинарные опционы

Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.

Важная информация